Какой тип ИИС выбрать — что выгоднее? в 2019 году

🕒

На чтение 9 мин. Просмотров 7.8k. Опубликовано 22 апреля 2018

Помните детскую загадку? «А и Б сидели на трубе. А — упала, Б — пропала. Кто остался на трубе?». К чему я это? Чуть позже узнаете. А сейчас будем решать — какой тип налогового вычета на ИИС выбрать? Освобождение полученной прибыли на инвестиционном счете от налогообложения. Или наоборот, возврат налогов, ранее уплаченных в бюджет.

Вкратце от вычетах

Итак, вы открыли (или планируете открыть) ИИС.

Внесли деньги, купили ценных бумаг или ведете активную торговлю на бирже.

Теперь пора подумать и налоговой льготе, предоставляемой государством владельцам ИИС.

Инвесторам предоставляется на выбор две возможности получение инвестиционного вычета:

  1. ТИП А.
  2. ТИП Б.

Первый вид вычета (ТИП А) позволяет получить 13% от суммы средств внесенных на счет,  в течении каждого календарного года (но не более 52 тысяч), на протяжении срока действия ИИС или 3-х лет.

Как это работает?

В 2019 году вы внесли 400 тысяч рублей. С 2019 года вы можете вернуть 13% или 52 тысячи. Соответственно за взносы в 2019 и 2019 года — можно получать начиная с 2019 и 2019 года соответственно.

Итого максимально за 3 года можно получить 156 тысяч рублей.

Ежегодно разрешено вносить на ИИС 1 миллион рублей. Но получить вычет можно только с суммы в 400 тысяч.

Важное условие. Право на налоговый вычет сохраняется только течении 3-х лет, с момента возникновения льготы. После — она сгорает. И денежку будет уже не вернуть.

То есть, получить вычет за 2019 год можно в 2019, 2019 и 2019 году. С 2019 года — вы теряете право на вычет 2019 года. Но можете вернуть деньги за 2020-2021 года.

Второе важное условие. Чтобы было что возвращать — нужно иметь официальный доход, с которого уплачены налоги. Ведь налоговый вычет  по простому — это возврат налогов.

Второй тип вычета (или ТИП Б) — освобождает владельца ИИС от уплаты налогов с прибыли, полученной на фондовом рынке. Максимальная сумма «освобождения» составляет 390 тысяч в год. Или 1,17 млн. за 3 года.

Ограничение на ежегодный взнос — 1 миллион рублей в год.

Выбрать можно только один вид предоставляемой льготы. Или 13% или освобождение от уплаты налогов. Сразу определяться с типом ИИС не обязательно. Можно просто открыть ИИС и в течении 3-х лет сделать выбор в пользу того или иного вычета.

На время действия ИИС налог на доходы от операций на бирже не взимается. Он будет рассчитан брокером по окончанию 3-х летнего периода при закрытие ИИС.

Выбираем выгодный тип ИИС

Сразу можно отсеять несколько категорий граждан, которым однозначно не удастся воспользоваться первым типом ИИС или получить законные 13%.

Это лица без официально подтвержденного дохода. Вы можете зарабатывать хоть по 10 миллионов в год. Но если с этих денег не были уплачены налоги на доходы физических лиц (НДФЛ), возвращать будет нечего.

В эту группу еще попадают безработные, пенсионеры, студенты, лица находящиеся на попечении государства и получающие социальные пособия, ИП (кроме работающих по системе ОСН).

ИИС можно открыть даже на несовершеннолетних лиц. Естественно второго типа — с освобождением от уплаты налогов.

Немного о ипотеке и недвижимости. Если вы имеете право на получение имущественного вычета, то смысла выбирать 13% на ИИС наверное тоже нет.

Пытаясь урвать денежку и там и там, вы все равно не сможете получить налоговый вычет за год больше, чем уплатили налогов. Поэтому прощу будет возвращать максимально возможный имущественный вычет.

Теперь у нас остались люди, имеющие официальный доход. И что же им выбрать?

Нужно обратить внимание на 3 момента:

  1. Срок инвестирования.
  2. Активность торговли.
  3. Сумму средств.

Дня начала нужно знать, за счет чего образуется прибыль на фондовом рынке.

  1. Доход по облигациям в виде купонного дохода.
  2. Получение дивидендов по акциям.
  3. Прибыль за счет перепродажи ценных бумаг. Купили за 100, через год продали за 180. Ваша прибыль — 80 рублей.

Теперь сравним какую выгоду можно получить от выбора типа ИИС при ежегодном взносе 400 000.

В первом случае (ТИП А), за год вы гарантированно получите  дополнительные 13% или 52 тысячи рублей.

При выборе освобождения от налогов (ТИП Б), чтобы хотя бы получить те же 52 тысячи, нужно иметь прибыль на фондовом рынке — 39% годовых.

И так на протяжении 3 лет.

Возможно ли это? Теоретически да. На практике маловероятно. Если вы конечно не гуру биржевой торговли.

По статистике, годовая доходность на бирже в 20-25% уже считается отличным результатом.

А если вы не планируете активную торговлю, а выбираете обычную стратегию пассивного инвестирования, по принципу «купил и держи«, можно ориентироваться на 10-15% в год. В лучшем случае — 20%. Если купленные активы резко будет дорожать.

В среднем, облигации могут давать доходность в районе 8-10%. Дивиденды по акциям тоже около того. Плюс-минус несколько процентов.

А если максимальный взнос на ИИС за год будет миллион? 

В этом случае, чтобы опять же получить выгоду перед ИИС первого типа, нужно показывать доходность в 20% годовых.

Для новичка очень маловероятно. Тем более — указанная выше доходность только сравняет вас по выгоде с ИИС первого типа.

Если вы планируете дальше держать деньги на ИИС по окончанию 3-х летнего срока.

По закону, на время действия ИИС второго типа, вы освобождаетесь от уплаты налогов. То есть можно держать ИИС 10-20 лет. И не платить ни копейки.

На сайте Московской бирже есть таблица, показывающая «выгодность» обоих вариантов, при внесении каждый год на счет по 400 тысяч рублей. С годовой доходностью 10%.

По таблице видно, что выгоду при выборе освобождения от уплаты налогов мы получаем только при хранении средств на ИИС более 12 лет.

А дальше разница в получаемой прибыли начинает расти как снежный ком. И через 20 лет составляет более 1 миллиона.

Но давайте посмотрим правде в глаза.

Готовы ли вы хранить деньги на счете 20 лет? Чтобы не случилось. Дополнительно внося каждый год еще по 400 тысяч рублей.

Или лучше получать положенные 52 тысячи первых три года. Но сразу. Здесь и сейчас.

Еще есть риски получить «приятный сюрприз» от правительства. Оно в любой момент может отменить программу ИИС. В итоге вся ваша «будущая» финансовая эффективность при выборе счета второго типа — просто испарится.

Еще раз вернемся к прибыли и налогам на нее. Вернее к стратегии торговли.

Активные инвесторы, совершающие сделки только с целью получения дохода, за счет изменения цен на ценные бумаги (в первую очередь акции) — будут платить 13% с прибыли. Точнее, у них возникает налоговая база для уплаты налогов.

Пассивные инвесторы, покупающие бумаги на долгий срок, не платят налоги, до тех пор пока их не продадут. Даже если цена выросла в 2-3 или 10 раз. Это так называемая «бумажная прибыль».

Теоретически можно держать акции компаний (например для получения дивидендов)  хоть 100 лет и не заплатить ни копейки налогов на увеличении их стоимости на бирже.

Тоже самое касается облигаций. За владение долговыми бумаги, пусть и постоянно дорожающими, ничего платить не нужно.

А как же дивиденды и купонный доход?

C получаемых дивидендов нужно сразу уплатить 13%.

И даже если ваш портфель полностью состоит из акций с хорошими дивидендами, например 10%. То получаемая прибыль с одного миллиона будет составлять 100 тысяч рублей. И с этого вы заплатите 13 тысяч налогов. Итого у нас  на счете 1,087 миллиона рублей.

На второй год вы внесли еще 1 миллион. Итого у вас в портфеле 2 миллиона + на дивиденды (87 тысяч) за прошлый год еще купили акций. 10% прибыли — это 208 тысяч. Налоги 27 000. Итого 2,27 миллиона.

Третий год — снова вносим миллион. Покупаем акции и получаем 10% прибыли — 327 тысяч. Платим 13% — 42,5 тысячи.

По истечению 3-х лет на ИИС, внося каждый год по 1 миллиону, стоимость портфеля составила бы — 3,5 миллиона рублей.

Чистая прибыль 500 тысяч. Налоги — 82,5 тысячи.

И опять ИИС второго типа проиграл в плане выгодности почти в 2 раза, обычному возврату 13%.

Купонный доход по облигациям.

Облигации федерального займа и муниципальные бумаги полностью освобождены от налога на купонную прибыль.

По корпоративным облигациям, такие как Газпром, Сбербанк — налогообложению подлежит прибыль, превышающая ключевую ставку ЦБ на 5 процентных пункта.

Например, если ставка 8%, а купонный доход — 13% — налоги платить не нужно. Если ставка по купону 15%, то с прибыли в 2% нужно заплатить 13%.

С купленных облигаций на 1 миллион с доходностью в 15% — прибыль составит 150 тысяч. Налогообложению подлежит только 20 тысяч. Итого: налоги — всего 2,6 тысячи рублей.

На практике, найти надежные бумаги, с очень высокой доходностью, с которых нужно будет платить налоги — тяжело. Практически нереально. Доходность большинства укладывается в «безналоговую» ставку купона.

Другие налоговые льготы

При владении бумагами более 3-х лет действует льгота освобождение от налогов.

3 миллиона за каждый год владения.

То есть, если вы продержите акции 3 года — у вас будет льгота не платить налоги на 9 миллионов. Через 4 года — на 12 миллионов и так далее.

Для подавляющего большинства инвесторов — этого хватает с лихвой. Чтобы полностью уйти от налогообложения.

Пример. Вы купили акции Газпрома на 20 миллионов рублей. Через 3 года цена выросла в 2 раза. Вы решаете продать все. Чистая прибыль составит 10 миллионов. Ставка по налогам 13% — или 1,3 миллиона. Но за 3 года вы получили право на налоговый вычет — 9 миллиона. И поэтому не заплатите не копейки.

Есть много других законных способов уменьшить налоговую базу при продаже акций. А некоторых случаях свести налоги к нулю.

Делаем выводы

В подавляющем большинстве случаев, первый вариант или тип А индивидуального инвестиционного счета с гарантированными получение 13% от суммы внесенных средств гораздо более выгоден. В финансовом плане можно получить больше денег. Практически здесь и сейчас. И не ждать целое десятилетие.

Второй вид ИИС или тип А подходит только для людей без официального дохода. Либо для крупных и долгосрочных инвесторов. Планирующих держать деньги на ИИС долгие годы и вносить круглые суммы ежегодно.

И наверное еще активных трейдеров, уверенных (или думающих что уверены) в получении постоянной годовой прибыли в десятки процентов (40-50 и выше) годовых. При которой освобождение от налогов будет более выгодным, чем стандартные 13% вычета.

Удачных инвестиций!

В ноябре 2019 года я открыл индивидуальный инвестиционный счет и внес 350 тысяч рублей. В 2017 и 2018 я пополнял счет на 400 тысяч рублей.

Я сел считать свои результаты, и вот что получилось: за 2016 год я увеличил свой капитал на 17% вместе с дивидендами, за 2017 год — на 21%. В первом полугодии 2018 года доходность составила 11%.

Сейчас мне нужно срочно выбрать, какой тип вычета по ИИС я хочу получить. Но я так и не разобрался, какой из них лучше. Я официально трудоустроен, «белая» зарплата.

Вы говорили в своей статье, что тип вычета Б нужно выбирать, когда у тебя сумасшедший доход. У меня сумасшедший доход? Какой тип вычета мне выбрать и почему?

Аноним

Доходность очень хорошая! Однако вам все равно выгоднее возвращать уплаченный НДФЛ (получать вычет типа А). Я объясню, почему так получается, но сначала немного теории про ИИС и виды вычетов — для тех, кто пропустил.

Евгений Шепелев

частный инвестор

Виды вычетов на ИИС

С 2015 года в России можно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Это как брокерский счет, но по нему есть некоторые ограничения и налоговые послабления. Именно благодаря льготному налогообложению ИИС так интересен.

Вычет типа А (вычет на взносы) позволяет ежегодно возвращать ранее уплаченный НДФЛ. Вернуть можно 13% от внесенной на ИИС за календарный год суммы, но не более 52 тысяч рублей. Важно, чтобы у вас был уплаченный НДФЛ за этот же календарный год: налоговая не даст вернуть больше налога, чем вы заплатили.

Вычет типа Б (вычет на доход) позволяет не платить НДФЛ с прибыли от операций на ИИС. Правда, это не распространяется на дивиденды — с них НДФЛ все равно удержат. Такой вычет можно применить только при закрытии ИИС.

Инвестор выбирает вычет не при заключении договора, а потом, когда захочет. Можно использовать только один тип вычета.

Если хотя бы раз использовать вычет на взносы, вычет на доход по этому ИИС уже не применить. Если за время существования ИИС ни разу не использовался вычет на взносы, нужно взять в налоговой подтверждающую это справку и передать брокеру. Тогда при закрытии ИИС налог с дохода не будет удержан.

Подробнее про ИИС и получение вычета в наших материалах:

  1. Россия заплатит за ваши инвестиции.
  2. Как получить налоговый вычет по ИИС.
  3. Как выжать максимум из ИИС.

Какой вычет выгоднее

Если у вас белая зарплата и вы не вернули уплаченный НДФЛ с помощью социальных и имущественных вычетов, то вычет на взносы обычно выгоднее. Обычно, но не всегда.

Тут много факторов: есть ли у вас белый доход, сколько НДФЛ вы заплатили по нему, использовали ли другие вычеты, какая доходность получилась по ИИС, какие суммы вы на него вносили.

Вы не рассказали, какая часть доходности ИИС приходится на рост стоимости активов, а какая — на купоны и дивиденды. Это важно, так как налог с дивидендов удерживается в любом случае и его не вернуть, а купонный доход по ОФЗ, субфедеральным и некоторым корпоративным облигациям налогами не облагается.

Также я не знаю, хватает ли у вас НДФЛ для получения вычета по максимуму и когда именно вы вносили деньги на ИИС в 2017 и 2018 годах, так что расчет примерный.

Для простоты я допустил, что взносы на ИИС были в начале января — то есть указанная доходность начисляется на весь взнос на протяжении всего года. И что вся доходность связана с ростом котировок ценных бумаг — есть возможность не платить по этому доходу НДФЛ, если использовать вычет на доход.

Вариант 1. Вычет на взносы

Вот на что вы можете рассчитывать, если выберете этот вариант:

  1. За пополнение ИИС в 2015 году вы получите 45 500 Р вычета.
  2. За 2016 год вычета не будет, так как вы не пополняли ИИС.
  3. За 2017 год вы получите 52 000 Р.
  4. За 2018 год — 52 000 Р.
  5. Итоговая сумма вычета — 149 500 Р.

Вариант 2. Вычет на доход

Вот расчеты для вычета типа Б:

  1. За 2015 год данных о доходности нет — считаем как ноль.
  2. За 2016 год капитал вырос на 17% и стал 350 000 × 1,17 = 409 500 Р.
  3. Доход — 59 500 Р.
  4. За 2017 год капитал вырос еще на 21% и стал (409 500 + 400 000) × 1,21 = 979 495 Р. Доход — 169 995 Р.
  5. За первое полугодие 2018 года доход вырос еще на 11%. Значит, капитал уже (979 495 + 400 000) × 1,11 = 1 531 239 Р. Доход — 151 744 Р.
  6. Ваш общий доход по ИИС — это сумма доходов за все годы, то есть 381 239 Р. При закрытии ИИС в конце 2018 года по нему должны удержать НДФЛ в размере 49 561 Р, но благодаря вычету эта сумма останется у вас.

Итог. На конец первого полугодия 2018 года выгода от вычета типа А — 149 500 рублей, от вычета типа Б — 49 561 рубль. Если закроете ИИС в ноябре или декабре 2018 года, вычет на взносы принесет вам больше денег.

Конечно, перед закрытием ИИС стоит все еще раз пересчитать: во втором полугодии на ИИС тоже возможен доход, который пока не учтен. Но я уверен, что вычет на взносы все равно останется более выгодным.

Кстати, если вы решите получать вычет типа А, подавать декларацию нужно в 2018 году — позже получить вычет за 2015 год уже не получится. Дело в том, что получить такой вычет можно максимум за 3 последних года.

Когда тип Б выгоднее

Чтобы вычет на доход был выгоднее, экономия на НДФЛ с дохода по вашему счету должна быть больше, чем размер вычетов на взнос. Вот ряд случаев, когда это возможно.

Очень высокая доходность благодаря операциям с ценными бумагами. В вашем случае надо получить суммарный доход по ИИС больше 1 150 000 рублей — а это порядка 40% доходности каждый год. При меньшей доходности тип Б может быть интереснее, если вносить на ИИС от 400 тысяч до 1 млн рублей в год.

При инвестициях на срок заметно больше 3 лет. Доход начисляется и на прошлые результаты, то есть с каждым годом вычет типа Б становится все интереснее. Если вкладывать по 400 тысяч рублей ежегодно под 10% годовых, тип Б станет выгоднее типа А через 13 лет.

Если нет возможности получить вычет на всю сумму внесенных на ИИС средств. Например, если официальный доход, облагаемый по ставке 13%, отсутствует, или он небольшой, или часть НДФЛ уже возвращена через имущественные и социальные вычеты.

Важные советы по использованию ИИС

Прежде чем выбрать тип вычета, посчитайте выгоду от каждого варианта. Не забывайте, что НДФЛ можно вернуть и другими способами, а не платить НДФЛ с дохода от операций с ценными бумагами можно и на брокерском счете, если владеть ценными бумагами хотя бы 3 года. Это частично похоже на вычет на доход по ИИС, но есть различия.

Вычет типа А можно получать каждый год. Это выгоднее, чем забрать его потом сразу за несколько лет: полученный вычет можно сразу реинвестировать — это позволит быстрее достичь финансовых целей. Но вообще, распорядиться деньгами можно как угодно: они поступают на банковский счет, а не на ИИС.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, инвестициях, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected] На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Автор:
Алексей Мартынов
·
Опубликовано 20.11.2017
· Обновлено 28.05.2018

С 2019 года у граждан России появилась возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — брокерский счет с налоговыми льготами. Кратко напомню, что на этот счет можно внести до 1 000 000 рублей в год и получить на выбор два типа налоговых льгот: либо налоговый вычет в размере 13% от суммы внесенной на счет (но не более 400 000 рублей) либо освободить всю прибыль, полученную на счете, от налогообложения.

Подробнее об индивидуальном инвестиционном счете можно почитать здесь. В данной статье я рассмотрю один из вопросов, с которым сталкивается любой инвестор, открывший такой счет. Какой тип ИИС выбрать: с вычетом на взносы или с вычетом на доход?

Для того, чтобы выбрать  тип ИИС, нужно определиться, какой тип вычета будет выгоднее. Однозначного ответа на данный вопрос нет, так как ответ на него зависит от нескольких параметров.

Что влияет на выбор типа ИИС?

1. Ваш официальный доход

Вычет на взнос ограничен не только суммой 400 000 рублей, но и суммой вашего официального дохода. Если ваша официальная зарплата, с которой вы платите НДФЛ, составляет, допустим, 120 000 рублей в год, то вы сможете получить вычет только со 120 тысяч рублей. Если вы внесли на ИИС 400 000 тысяч, то вернуть налогов вы сможете только на сумму 15 600 рублей, а не 52 000.

Поэтому, если ваш официальный доход небольшой, а на счет вы вносите сумму гораздо больше годового дохода,  то вычет на доход скорее всего будет выгоднее, чем вычет на взнос.

2. Сумма взноса

Сумма взноса тоже играет роль при выборе типа вычета. Напомню, что на ИИС можно внести до 1 млн. рублей в год. Сумма вычета на доход не имеет ограничений, а сумма вычета на взнос ограничена 400 000 рублей.

Допустим,вы вносили на ИИС ежегодно по 1 млн. рублей в течении трех лет. Ваш доход составил 300 000 рублей. Если выбрать вычет на доход, то его величина составит 39 000 рублей.

Если вы выбрали вычет на взнос, сумма вычета составит 156 000 рублей за три года независимо от величины прибыли на счете. В данном случае вычет на взносы  — более выгодный вариант. Но если срок инвестирования или доходность будет достаточно большой, вычет на доход может быть выгоднее вычета на взносы.

3. Ваш срок инвестирования

В инвестициях важное значение имеет сложный процент, когда проценты начисляются на уже полученный доход. И чем больше срок инвестирования, тем ярче проявляется эффект сложных процентов. Это означает, что с каждым годом ваша прибыль за счет реинвестирования дохода начинает расти в геометрической прогрессии. Поэтому, чем больше срок инвестирования — тем больше прибыль. Чем больше прибыль — тем больше вычет на доход.

Например, при ежегодном взносе на счет 1 млн рублей и доходности 12% годовых на третьем году вычет на доход составит 101 000 рублей, а вычет на взнос 156 000 рублей. На десятом году при тех же условиях вычет на доход будет уже 1,25 млн., а сумма вычетов на взнос 520 т.р.

ИИС не имеют ограничений по сроку. Вы можете им пользоваться хоть 10, хоть 20 лет и каждый год получать вычет на взносы. Но чем больше срок инвестирования, тем более выгодным становится вычет на доход.

4. Доходность

Доходность, как не трудно догадаться, тоже будет влиять на выгодность того или иного типа ИИС. Принцип тот же, что и на сроке инвестирования: чем больше доходность — тем больше прибыль. Чем больше прибыль — тем больше вычет на доход.

Например, при доходности 12% годовых вычет на доход уже на пятом году превысит вычеты на взносы. Поэтому, чем больше доходность вашего портфеля , тем выгоднее становится вычет на доход. Если же вы консервативный инвестор, и в вашем портфеле в основном облигации, то лучше будет выбрать ИИС с вычетом на взносы.

Какой тип ИИС выгоднее?

Как видно, сразу несколько параметров влияют на выбор. Определяться с типом вычета сразу не обязательно — это можно сделать спустя три года после начала работы ИИС. Но стоит помнить, что вычет на взнос можно вернуть только за последние три года (п.7 ст. 78 НК РФ). Например, если ИИС работает уже 5 лет, и вы ни разу не получали вычет на взнос, то вычет за первые 2 года вы уже получить не сможете. Поэтому определяться с типом вычета нужно не позднее третьего года.

Как определить, какой тип вычета лучше выбрать именно вам?

Для начала сделаем примерный расчет для двух ИИС: с вычетом на взносы и с вычетом на доход. Допустим, мы вносим на счет каждый год максимальную сумму 1 млн. рублей и получаем среднюю доходность 10% годовых.

В случае, если был выбран вычет на взнос, то на второй и третий год на счет нужно будет внести уже не миллион, а только 948 тысяч, так как 52 тысячи получены с помощью вычета, их вносим на счет в следующем году. В сумме за три года на второй счет будет внесено три миллиона, а на первый 2,896. Учтем, что после закрытия первого ИИС с прибыли нужно заплатить налоги, а так же то, что вычет на практике вносится не в начале года, а примерно в середине. В итоге через три года получаем, что прибыль в первом варианте составит 708 тысяч, а во втором 641 тысячу.

Если посмотреть дальше, то на 6 году получится, что прибыль на ИИС второго типа превысит прибыль на счете первого. Таким образом, если вы планируете инвестировать на ИИС ежегодно 1 млн. рублей и получать доходность около 10%, то вычет на доход станет для вас выгодным начиная с 6 года.

Какой тип ИИС лучше выбрать в других случаях можно понять из таблицы ниже. В ней показано, до какого года работы ИИС вычет на взносы является более выгодным вариантом. После этого года вычет на доход становится более предпочтительным.

Как видно из таблицы, чем ниже доходность и меньше величина взноса, тем выгоднее использовать вычет на взнос. Например, консервативному инвестору, у которого ожидается небольшая доходность портфеля, практически на любом сроке выгоднее использовать данный тип вычета. Это объясняется тем, что небольшая доходность означает небольшой налог, а значит и небольшой вычет на доход.

В случае высокой доходности и большой величины взноса на счете может образоваться существенная прибыль, а значит и существенный вычет. Например, при взносе 1 млн. рублей и доходности 10% годовых, вычет на доход становится выгоднее на 6 году работы ИИС. Величина вычета на доход никак не ограничена, в то время как вычет на взнос ограничен суммой 400 000 рублей, то есть получить можно только 52 000 рублей. Поэтому со временем величина вычета на доход превысит сумму вычетов на взносы.

Поделиться в соцсетях

Метки: ИИС

Алексей Мартынов

Частный инвестор, независимый финансовый советник.

Читайте также:

комментария 42

Как многие из Вас знают, существует 2 типа вычета по ИИС.

Первый тип вычета позволяет получать вычет НДФЛ на взносы и забирать живые деньги в налоговой в качестве возврата НДФЛ (Подробнее этот тип вычета описывали в статье «Что такое ИИС»).

Второй тип счета освобождает от любых налогов на доходы по счету.

Какой же вычет выгоднее? Как говорил Лейбниц «Прежде, чем спорить, давайте считать!».

Итак, представим, что у нас есть ИИС, на который мы хотим вносить ежегодно по 100 000 руб. в течение 3-х лет действия счета. А инвестировать мы будем, например, в портфель из надежных корпоративных облигаций со средней доходностью 12%.

Посмотрим, что у нас получится.

Итак, при получении первого типа вычета по ИИС у нас будут такие расчеты:

Среднегодовая доходность портфеля с учетом ИИС, налогов, реинвестирования = 17,8% (35 600 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) )

При получении вычета по ИИС второго типа инвестиционные доходы примем такими же, но вот вычета по ИИС у нас уже не будет, а также не будет никаких налогов:

В итоге, среднегодовая доходность портфеля по вычету второго типа с учетом реинвестирования = 13% (25 977,6 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) )

Как мы видим выгодность типа вычета по ИИС определяется доходностью инвестиций. Чем выше доходность инвестиций — тем больше размер налога. Как только доходность достигает уровня, при котором налоги будут выше потенциального вычета, то следует выбирать второй тип вычета по ИИС.

Чтобы убедиться в этом, давайте посмотрим эти же таблицы, но с доходностью от инвестиций не в 12%, а в 40%:

Среднегодовая доходность портфеля с учетом ИИС, налогов и реинвестирования = 51,5% (103 016 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) ). Но при этом мы видим, что налогов мы уплатили на 452 рубля больше, чем получили выгоду от ИИС.

Вот что получилось бы у нас с доходностью 40% годовых по второму типу вычета по ИИС:

Среднегодовая доходность портфеля с учетом реинвестирования = 51,7% (103 466 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) ).

Итак, несложные расчеты подсказывают нам, что вычет второго типа по ИИС выгоден только в случае, если Вы рассчитываете получать высокую доходность от 40% годовых и выше, причем стабильно на протяжении 3-х лет. 

Во всех остальных случаях более выгодным является первый тип вычета. Именно этот вычет крайне рекомендуется для новичков на рынке и разумных инвесторов, которые ориентированы на минимизацию рисков при доходности до 30% годовых.

Стоит также помнить некоторые нюансы:

1.      Купоны по ОФЗ не облагаются налогами, а разумные инвесторы держат в этом финансовом инструменте существенную долю портфеля. Соответственно это делает первый тип вычета еще более привлекательным, т.к. в зависимости от доли ОФЗ в инвестициях сумма налога может сократиться кардинально.  

2.      Сами вычеты по ИИС также можно реинвестировать и получать на них новый вычет уже в следующем году – это может также неплохо увеличить доходность.

3.      Если Вы планируете заниматься не инвестициями, а активным трейдингом, то первый тип вычета также можно рассматривать как некую подушку безопасности в 13% – это даст определенный эмоциональный уровень спокойствия, важный для трейдинга.

4. Определиться с типом вычета можно на 3-й год, когда уже будет все понятно с доходностью счета, но в этом случае Вы упускаете возможность ежегодного реинвестирования выплат по ИИС.

Независимо от того какой тип вычета Вы выбираете, стоит помнить, что ИИС — это не депозит и здесь придется потрудится. Вам необходимо будет научиться правильно выбирать облигации и акции для инвестирования и составлять портфели таким образом, чтобы перекрывать риски инвестирования. Но этот труд будет вознагражден более высокой доходностью по сравнению с депозитами! В обучении Вам помогут наши бесплатные и платные курсы и обучающие программы

Также найти много полезной информации по ИИС вы можете в нашей брошюре. Чтобы скачать брошюру «ИИС: все секреты использования», переходите по ссылке https://goo.gl/EBFyCv и напишите чат-роботу — ИИС.

Скачать модель расчетов из статьи в формате EXCEL.

Прибыльных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Создав канал в телеграмме про инвестирование через ИИС https://t.me/iisOnline,  получил вопрос «когда выгодно выбрать ИИС тип Б (через 3 года весь доход освобождается от НДФЛ), если есть белый доход +400к в год?»

Предположил, что выгодно для тех, у кого есть свободный капитал в несколько миллионов, чтобы ежегодно пополнять ИИС и хорошие навыки инвестирования/спекулирования. Второй вариант делать ставку на новую волну девальвации рубля, тогда можно накупить на ИИС валютных активов и дождавшись девальвации после трёх лет с открытия ИИС не заплатить НДФЛ с доходов, включая валютную переоценку. Если добавить математики, то выгодно, если за 3 года получится доход +1,5 млн с которого не нужно будет платить НДФЛ +200к, потому что с ежегодным белым доходом +400к выбрав тип А можно за 3 года получить вычеты за 4 года по 52к* = 208 к и с доходов по ИИС заплатить НДФЛ, хотя ни кто не требует закрывать ИИС через 3 года, если горизонт инвестирования 5-10 лет, то наверно выгоднее не получать вычеты (52*11 = 572к за 10 лет).

Для примера рассмотрел случай, когда ИИС открыт с момента их появления в 2019 году, и сразу можно было бы пополнять его на 1 млн. в год (хотя такая возможность появилась только летом 2017). Допустим, есть капитал в 3 млн. и хорошие навыки инвестирования.:

  1. Открыли ИИС, например, 26 января 2019 года, и сразу пополнили его на 1 млн. рублей. Покупаем на эти деньги, например, акции 3-ёх компаний(выбрал акции, которые хорошо выросли за последние годы), допустим по 333 т.р., и оставшаяся 1 т.р. пусть уйдёт на комиссии брокеру, бирже, депозитарию: 

    Сбербанк-ао по 61 руб. -> 333 000/61 = 2019 акций

    Аэрофлот по 38 руб. -> 333 000/38 = 2019 акций

    Интер РАО по 0,73 руб. -> 333 000/0,73 =  456 000 акций

    Забываем про ИИС до следующего года.
    Как изменилась цена этих акций за первый год:

    20 января 2019 года портфель стоит:

    2019 * 83 руб. = 453 180 руб.
    2019 * 52 руб
    . = 455 520 руб.
    456 000 * 1,32 руб. = 601 920 руб.

    453 180 + 455 520 + 601 920 = 1 510 620 руб.

  2. В начале 2019 года, например, 20 января, пополняем ИИС ещё на 1 млн. и покупаем эти же бумаги на 333 т.р. каждую:

    Сбербанк-ао по 83 руб. -> 333 000/83 =  2019 акций (в портфеле 4000+5460 = 9460 акций)

    Аэрофлот по 52 руб. -> 333 000/52 =  2019 акций (в портфеле 6400+8760 = 15160 акций)

    Интер РАО по 1,32 руб. -> 333 000/1,32 =  252 000 акций (в портфеле 252к+456к = 708к акций)

    Забываем про ИИС до следующего года

    Как изменилась цена этих акций за ДВА года:


    16 января 2019 года:

    9460 * 165 руб. = 1 560 900 руб.
    15160 * 156 руб
    . = 2 364 960 руб.
    708к * 4,03 руб. = 2 853 240 руб.

    Портфель стоит: 1 560 900 + 2 364 960 + 2 853 240 = 6 779 100 руб.

  3. В начале 2019 года, например, 16 января, пополняем ИИС ещё на 1 млн. (суммарно инвестировано 3 млн.) и покупаем эти же бумаги на 333 т.р. каждую:

    Сбербанк-ао по 165 руб. -> 333 000/165 = 2000  акций (в портфеле 2019 + 2019 = 11460 акций)

    Аэрофлот по 156 руб. -> 333 000/156 = 2100  акций (в портфеле 15160 + 2019 = 17260 акций)

    Интер РАО по 4,03 руб. -> 333 000/4,03 = 82 000 акций (в портфеле 708к + 82к = 790к акций)

    Забываем про ИИС до следующего года.

    Как изменилась цена этих акций за ТРИ года ещё неизвестно, посмотрим изменение на 6 октября 2019 года:

    6 октября 2019 года:

    11460 * 193 руб. = 2 211 780 руб.

    17260 * 181,7 руб. = 3 129 238 руб.

    790к * 3, 72 руб. =  2 938 800 руб.

    Портфель стоит: 2 211 780 + 3 129 238 +  2 938 800 = 8 279 818 руб.

    Итого: инвестировано 3 млн., а доход составил бы 8.279.818 – 3.000.000= 5.279.818  или 176% — с таким доходом выгодно не платить НДФЛ, чем ежегодно суетится с вычетами на 208к за 4 года.

    Если сейчас (6 октября 2019 года) продать все акции, подать поручение на вывод средств, то автоматически закроется ИИС и т.к. ещё не прошло ТРИ года с момента его открытия, брокер удержит 13% с дохода и на счёт получите примерно*: 5.279.818 — 13% = 4 593 441 руб. (НДФЛ = 686 376 руб.) + 3 000 000 руб. = 7 593 441 руб.

    * — не учтены комиссии.

    Если допустить, что к 26 января 2019 года (когда ИИС исполнится 3 года), котировки этих акций будут такие же, то можно закрыть ИИС и брокер НЕ удержит НДФЛ. Для этого нужно представить документ подтверждающий, что за прошедшие года вы не воспользовались правом на вычеты (ИИС тип А). Тогда на счёт поступит вся сумма 8 279 818 руб. (минус комиссии).

Для тех кто дочитал вопрос: 

есть ли сервис для сравнения наших акций на любом временном периоде, и чтоб без ограничения по количеству компаний за раз? Может на смартлабе он когда-нибудь появится или он тут ни кому даром не нужен, а нужен только форум акций и победа над Мфд? хД