Инвестиционное страхование Unit-Linked в 2019 году

🕒

Общалась с двумя разными финконсультантами, оба советовали инструмент для вложения «лишних» денег на перспективу — горизонт от 10 лет и больше — под названием юнит-линкед (unit-linked). Сказали, что это как ПИФы, только на иностранных рынках и гораздо надежнее, вдобавок доходность не облагается налогом.

При этом ни от одного банкира или брокера я никогда о таком инструменте не слышала. Зайти в него можно только через финансового консультанта. Не могу понять: или они себя рекламировали, или действительно инструмент неплохой, но мало распространен?

Расскажите подробнее, пожалуйста.

Марина

Юнит-линкед — это инвестиционный инструмент, оформленный в виде полиса долгосрочного страхования жизни.

Евгений Шепелев

частный инвестор

Российские страховые компании и банки не предлагают юнит-линкед. В России может появиться близкое по смыслу долевое страхование, но юридическая база для этого пока не готова. У нас есть накопительное и инвестиционное страхование жизни, но это не юнит-линкед, есть существенные отличия.

В рамках ИСЖ инвестор выбирает готовую стратегию из тех, что предлагает страховая компания. В выбранный актив страховщик вкладывает небольшую часть денег, часто с помощью опционов. Основная доля средств размещается в депозитах или облигациях. Это защищает внесенные деньги: даже если выбранная стратегия привела к убытку, инвестор получит изначально вложенную в ИСЖ сумму.

В случае с юнит-линкед все средства вкладываются в активы, обычно с помощью инвестиционных фондов. Потенциальная доходность выше, но защиты капитала от просадок обычно нет: как повели себя активы, такой результат и будет. Зато не приходится выбирать из двух с половиной готовых стратегий, можно самостоятельно сконструировать портфель из множества инвестиционных фондов. Еще в юнит-линкед инвестор может самостоятельно управлять портфелем — свободы больше, чем в ИСЖ.

Обычно полис оформляется через агентов, которые получают комиссионные от страховщика за каждого клиента.

Как работает юнит-линкед

Инвестор заключает договор со страховой компанией на 5, 10, 15 лет или даже больше.

Порог входа отличается в разных компаниях и для разных программ одной компании. Бывают программы с единовременным взносом, где для участия нужны тысячи или десятки тысяч долларов, евро или фунтов. Есть накопительные программы, где предусмотрены небольшой первоначальный взнос и регулярное внесение средств.

Условия программы Evolution страховой компании Investors Trust. В течение года нужно вносить не менее 1200 долларов, евро или фунтов. В случае с пятилетним планом — не менее 2400. Обратите внимание на комиссии и ежемесячную плату за полис, они довольно высокие

Деньги вкладываются страховой компанией в инвестиционные фонды. В какие именно — инвестор может выбрать сам. Страховая компания обычно предлагает на выбор несколько десятков или даже сотен фондов.

Капитал со временем растет благодаря взносам и инвестиционному доходу — конечно, если на фондовом рынке благоприятная ситуация. Возможны просадки, если цена активов упала. При этом встречаются программы юнит-линкед с гарантированным небольшим доходом, порядка 2—3% годовых в долларах.

Когда наступает дата окончания договора, застрахованный получает капитал в виде единовременной выплаты или регулярных выплат. Это зависит от условий полиса.

За свою работу страховая компания берет комиссию.

Преимущества юнит-линкед

Главный плюс такой программы — относительная простота. Не нужно открывать брокерский счет, банковские счета за рубежом и т. д. Достаточно заключить договор со страховой компанией, перевести деньги и выбрать инвестиционные фонды из предложенных.

Можно настроить автоматическое списание денег с банковской карты, чтобы регулярно вносить деньги по договору страхования. Удобно для забывчивых и тех, у кого проблемы с финансовой дисциплиной.

Нет необходимости регулярно отчитываться в налоговую о доходах: декларацию нужно будет подать только при получении денег, когда действие полиса закончится.

Вложенные в юнит-линкед средства не подлежат разделу при разводе, их не могут забрать по решению суда, потому что это страховой полис, а не обычное имущество.

Еще к плюсам можно отнести упрощенное получение наследства: выгодоприобретателю не придется ждать полгода, как это обычно бывает. Наследник получит деньги за считаные недели.

Недостатки инструмента

Досрочное расторжение договора может привести к потере части капитала. Если перестать вносить деньги, могут увеличиться комиссии или будут иные санкции. Чтобы не было проблем, тщательно изучите условия страхования до оформления полиса.

Размер взносов устанавливается в иностранной валюте. Если ваш доход в рублях, а курс рубля упадет, придется увеличить размер взносов в пересчете на рубли. Это может стать проблемой.

К минусам также можно отнести то, что договор заключается с иностранной компанией. В случае чего придется судиться с зарубежным страховщиком, а это затруднительно. Впрочем, для кого-то иностранная прописка страховщика, наоборот, плюс.

Наконец, важно помнить, что это инвестиционный инструмент. Такой страховой полис обычно не предусматривает выплат при травмах и болезнях, не обеспечивает оплату лечения и т. д.

Главное

Юнит-линкед — приемлемый вариант инвестиций на долгий срок — 10 лет и более. Например, для создания пенсионного капитала. Для вложений на два-три года этот инструмент вряд ли подойдет. При этом самостоятельное инвестирование с помощью брокерского счета или ИИС будет выгоднее за счет меньших издержек.

Прежде чем оформлять полис, постарайтесь узнать как можно больше о страховой компании, условиях работы с ней, размере комиссий. Внимательно читайте договор и все сопутствующие документы.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите: [email protected] На самые интересные вопросы ответим в журнале.

С каждым годом увеличивается объем инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Судя по отзывам еще быстрее растет интерес к его зарубежному прототипу – Unit-Linked. Эта статья посвящена разбору механизмов его работы, плюсов и минусов, а также доступных россиянам компаний.

Что такое договор Unit-Linked

Unit-Linked – это финансовый продукт, который предполагает либо регулярные взносы с накопительными целями, либо единовременную инвестицию в страховой полис. В России он пока находится в зачаточном состоянии, количество застрахованных лиц невелико. Между тем на развитых рынках, где он встречается с аббревиатурой ULIPs (Unit Linked Insurance Plans), это одна из самых популярных услуг. Зародился сервис полвека назад в Великобритании. Он построен на английском праве, в котором прибыль не облагается налогом, если получена в рамках договора страхования жизни. Исходя из этого, был создан инвестиционный продукт, упакованный в полис.

Во всем мире страховые компании, предлагающие сервис Unit-Linked, имеют офшорную регистрацию. Это не значит, что сегмент рынка находится в серой зоне. Офшорная юрисдикция позволяет избежать высоких налогов на покупку и продажу активов. Без этого сложно было бы сохранить прибыль клиентов и обеспечить маржу страховой компании.

Частный инвестор, как правило, не располагает капиталом для формирования широко диверсифицированного портфеля. Для этого создается фонд, в который управляющий приобретает набор активов и делит их на сегменты владения. По-английски такие паи называются юнитами (units, единица). Отсюда и название полиса Unit-Linked, или «привязанный к паю». Застрахованное лицо самостоятельно или с помощью консультанта компании подбирает фонды для своего портфеля. Гарантий положительной доходности нет, а потенциальная прибыль, как и в любой инвестиции, зависит от доли риска в портфеле.

В США и Европе договора Unit-Linked занимают от 40 до 70% рынка страхования жизни. В России полисы продаются иностранными компаниями с 2019 года, но создать отечественный продукт пока нельзя по двум причинам.

  1. По правилам ЦБ и Минфина, в паи инвестиционных фондов можно вложить не более 10% средств, остальное должно идти на страхование жизни.
  2. Перед подписанием договора страховщик обязан объявить клиенту все параметры полиса. В случае с Unit-Linked это не работает, ведь будущий инвестиционный доход неизвестен.

На российском рынке существуют комбинированные варианты, отдаленно напоминающие Unit-Linked. Но для этого приходится заключать параллельно два договора – страховой и инвестиционный, распределяя средства между ними.

Как работает программа Unit-Linked

Компании, предлагающие Unit-Linked, обычно имеют юридическую форму SPC (Segregated Portfolio Company). Это означает, что средства инвестора не смешиваются с капиталом страховой компании. Они вообще не поступают на баланс страховщика, а сразу направляются на счет в банке-кастодиане (англ. custodian – опекун, хранитель, гарант). У страховой компании нет к ним доступа, она – лишь администратор ваших инвестиций.

Схема владения паем строится по цепочке, в которой застрахованное лицо даже не числится в реестре собственником пая. Номинальным владельцем является банк-кастодиан. Это необходимо для эффективного распределения активов и обезличивания инвестиций. В этой схеме нет ничего необычного: когда вы покупаете акции через иностранного брокера, их номинальным владельцем в депозитарии тоже записаны не вы, а брокер.

Хозяин полиса Unit-Linked может записать любых выгодоприобретателей (наследников) с указанием их доли. Это удобно для тех, кто хочет избежать наследования капитала, например, ближайшими родственниками. Состав наследников можно менять в любое время, пока действует полис. Важно, что процедура вступления в наследство проходит на порядок быстрее, чем при стандартном механизме через нотариуса.

Многих инвесторов интересует возможность прекращения накопительной программы. Досрочно расторгать договор допустимо, но невыгодно. Вы получите только выкупную сумму, которая будет меньше размера ваших взносов. Потери, в зависимости от условий договора, могут составить до 20%. У любой программы есть мораторий (Lock-in period), который способен длиться от 3 месяцев до 3 лет. За это время компания должна сформировать резервы на ваши инвестиции. Только после этого вы можете досрочно забрать деньги без штрафных санкций, за исключением административного сбора. Его размер зависит от того, сколько лет осталось до окончания. Большинство программ Unit-Linked допускают паузу в платежах (Grace period) до 3 месяцев.

Частичное снятие тоже разрешено, но чревато налоговыми последствиями. Изъятия не должны превышать сумму инвестированного капитала. Тогда они имеют юридический статус страховых выплат и не считаются доходом. Если совокупные снятия превысили сумму взносов, с разницы при выводе средств нужно уплатить НДФЛ. Плюсом всех накопительных программ является льготное налогообложение. НДФЛ начисляется не на общую прибыль, а по формуле:

При положительном результате, налогом облагается только та часть прибыли, которая превысила ключевую ставку ЦБ. Если полис в иностранной валюте, налог исчисляется в рублях по курсу.

Разница между полисом Unit-Linked и ИСЖ

В России иногда смешивают Unit-Linked и ИСЖ, хотя это разные финансовые продукты. Отличие в том, что существенная доля портфеля может размещаться в более рискованных и потенциально доходных инструментах. В ИСЖ большую часть взноса компания обязана вложить под гарантированную доходность. В Unit-Linked клиент может выбрать для себя более сбалансированный портфель из активов многих стран, в разных валютах и самостоятельно управлять своими рисками.

Различие также в том, что в рамках ИСЖ, при наступлении страхового события, выплачивается сумма, которая кратно превосходит ваши взносы. План Unit-Linked «страховкой» назвать сложно, финансовой защиты семьи здесь нет. В случае смерти застрахованного лица выплачивается только 101% от накопленной суммы. 1% – лишь юридический повод трактовать выплаты как страховые, чтобы избежать налогообложения.

Главные функции Unit-Linked – накопление и преумножение капитала, а также защита его от посягательств со стороны государства и нежелательных наследников. Выбирая такой инструмент, инвестор жертвует страховым покрытием в пользу эффективного управления деньгами.

Если вам интересна страховая защита, при желании её можно подключить, но уже как специальную опцию. ИСЖ в России дает дополнительный доход в виде 13% налогового вычета. По договору Unit-Linked вычета не предусмотрено. Это логично, ведь взносы клиентов уходят за рубеж.

Объединяет обе программы то, что накопленный капитал не делится при разводе, передается наследникам по выбору застрахованного, его нельзя взыскать по суду или арестовать.

Куда можно инвестировать в России

К сожалению, выбор программ Unit-Linked для российских клиентов невелик. В последние годы все больше иностранных страховщиков уходят с нашего рынка. В качестве примера назовем бренды Generali, RL360 и NWL, которые продолжают обслуживать лишь текущих клиентов. Из официально работающих с российскими инвесторами компаний можно выделить только 3. Они не имеют регистрации в РФ и ведут свою деятельность через агентов.

Investors Trust SPC (nvestors-trust.com/rus/index) – самая известная на нашем рынке компания, поэтому разберем условия инвестирования на её примере. Место регистрации – Каймановы острова, которые входит топ-10 финансовых центров мира и имеет рейтинг Аа3 от Moody’s. К примеру, кредитный рейтинг России – Ba1 на 7 строчек ниже по шкале. Услуги банков-кастодианов оказывают JP Morgan, Credit Suisse, Brown Brothers Harriman.

В личном кабинете можно выбрать стратегию – консервативную, агрессивную или сбалансированную. Там же в любое время вы можете поменять структуру портфеля (несколько раз в год бесплатно), купить или продать актив, сделать заявку на вывод и т. д. Полис можно открыть в трех валютах — USD, EUR, GBP. На сайте предлагается 5 продуктов, от $100 ежемесячно в накопительном плане до $75 000 единовременно. Комиссия зависит от срока: 1.9% годовых до 10 лет и 0.35% – после. Часть комиссий можно вернуть бонусами от компании:

Для инвестирования доступны сотни взаимных фондов и ETF от IShares, BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton и др. Их результаты можно посмотреть на сайте:

Самая популярная накопительная программа Evolution допускает льготный период до 90 дней без штрафов. Если не платить взносы и далее, договор не прекратит своего действия, пока на счете будут средства для списания комиссий. Но лучший вариант в таких случаях – уменьшить платеж до посильного уровня, не выходя из программы.

Hansard International – часть международной страховой группы Hansard Global Plc, с регистрацией на острове Мэн (у побережья Британии). Сайт hansard.com и поддержка только на английском. Имеет 3 программы: накопительная (от $500/мес.) и 2 инвестиционные $15000 и $25000 единовременно. Сроки договоров от 10 до 35 лет. Полисы в 3 валютах USD, EUR, GBP (можно менять в любое время).

Компания Custodianlife (сайт custodianlife.com) зарегистрирована в 2019 году на Бермудах. Имеет аналогичные продукты для накопительного и разового инвестирования, построенные на оптимизации налогов. Неудобство анализа компании в том, что на сайте нет витрины с продуктами, а для консультации необходимо выходить напрямую на англоязычную поддержку.

Плюсы и минусы ИСЖ

Если ваша цель:

то программы Unit-Linked решают эти задачи.

В отличие от договора ИСЖ, в программе Unit-Linked вы можете влиять на составление инвестиционного портфеля. Активы диверсифицируются по валютам, секторам экономики, регионам мира. При крупных суммах есть возможность включать в портфель сложные инструменты – структурные ноты, паи хедж-фондов и др. Это открывает потенциал для получения доходности до 7–15% годовых в валюте. На Западе многие рассматривают Unit-Linked как удобный вариант пенсионных накоплений. Несомненным плюсом является защита капитала от взыскания и раздела, поскольку страховой полис не считается имуществом. Привлекателен и низкий порог входа от $100 в месяц. Процесс инвестирования автоматизирован, достаточно указать реквизиты карты. Нужно лишь поддерживать необходимый баланс, а списание и распределение средств будут идти на автомате.

Первый вопрос, который задают инвесторы – гарантии сохранности капитала. Перечислим основные защитные механизмы Unit-Linked.

  1. Страховой фонд, куда отчисляется 2–3% от собранных премий.
  2. Отделение имущества компании от активов инвестора, которые хранятся в банке-кастодиане. В случае банкротства клиент попросту переходит на обслуживание в другую, более успешную компанию.
  3. Аудиторы (PWC, KPMG, Deloitte и др.) не только проверяют текущую деятельность компании, но и выступают ликвидатором в случае банкротства.

Коротко об очевидных минусах:

  1. Слабое присутствие провайдеров Unit-Linked в России;
  2. Несоответствие правил страхования законодательству РФ;
  3. Затруднено прямое общение с компанией, только через агентов;
  4. Высокие комиссии, по сравнению с инвестированием через брокера;
  5. Наличие ограничений на вывод средств и мораторий на досрочное расторжение договора;
  6. Самостоятельная подача налоговой декларации;
  7. Временной лаг (до 2 дней) между поручением клиента и исполнением сделки.

Инвестиционные программы, подобные Unit-Linked, работают эффективно только на длинном горизонте. Срок до 5 лет лучше не рассматривать, из-за потерь от досрочного выхода. Вторым условием инвестирования является уверенность в своей будущей финансовой состоятельности для регулярных взносов в накопительную программу.

Интересно среди читателей блога есть, кто пользуется Unit-Linked. поделитесь своими отзывами в комментариях.

Всем профита!

16 октября 2018

В статье рассматриваются инвестиционные планы unit-linked (ULIPs), которые также принято называть английским методом инвестирования. Это — удобные инструменты для зарубежного инвестирования.

Скачайте мой краткий pdf-обзор с рассказом о том, что такое unit-linked:

Вы также можете посмотреть мой вебинар по теме «Страхование жизни как часть инвестиционного портфеля»:

1. О названии

Прежде разберемся с названием. В этой статье рассматриваются контракты юнит-линкед. Подобные планы на российском рынке предлагают только лишь западные страховые компании.

Вместе с тем в России представлено инвестиционное страхование жизни отечественных компаний. При этом ИСЖ и юнит-линкед — два принципиально разных инструмента. Однако оба этих контракта в России ошибочно именуют «инвестиционным страхованием жизни».

Что не запутаться в терминах, взгляните на схему:

английский метод инвестирования в России

Статья рассказывает об инструменте в правой части рисунка — о полисах страхования unit-linked, доступных в России. Это — эффективные инвестиционные планы в страховой оболочке.

2. Английский метод инвестирования — немного истории

Этот инструмент инвестирования был придуман в 60-х годах прошлого века в Англии. Именно поэтому позже его назвали «инвестиции по английски».

Идея проста: поскольку прирост капитала в договорах страхования жизни не облагается налогом – давайте создадим инвестиционный инструмент, который юридически будет облачен в форму полиса страхования жизни, но работать он будет не как инструмент защиты, а как инструмент инвестирования.

При таком подходе человек получает массу преимуществ. Освобождение от налогов позволяет капиталу расти быстрее.

Далее, поскольку юридически этот договор является договором страхования жизни — то владелец капитала может указать произвольных бенефициаров, которые получат капитал в случае ухода из жизни владельца контракта.

Также капитал в полисе защищен от попыток обратить на него взыскание, поскольку в большинстве юрисдикций договор страхования жизни имуществом не является.

3. Устройство контракта

Давайте рассмотрим, как работает контракт с регулярными взносами.

3.1 Как работает план

Открыв контракт, человек делает регулярные взносы в свой план. Договор дает ему возможность инвестировать эти средства во взаимные фонды:

unit linked в России — принцип работы контракта

На платформе страховой компании, предлагающей контракты юнит-линкед – для инвестирования доступны сотни фондов. Это mutual fund и ETF от мировых управляющих компаний, таких как Fidelity, Franklin Templeton, BlackRock, и пр.

Здесь нужно объяснить – что же такое взаимные фонды, и чем они интересны при долгосрочном инвестировании. Для безопасности своих вложений надежнее инвестировать в широкий класс активов вместо точечного выбора отдельных активов.

Пример. Вы инвестируете весь свой капитал в акции единственной, очень успешной ныне компании. Но если позже компания станет банкротом – вы полностью потеряете свой капитал.

Чтобы избежать этого риска, необходимо инвестировать в широкий набор различных акций. Тогда банкротство отдельной компании не будет вам угрожать потерей капитала.

Однако у частного инвестора подчас недостаточно средств, чтобы купить широкий набор активов. Здесь и приходят на помощь взаимные фонды.

Управляющий фондом уже приобрел широкий набор активов, и поделил имущество фонда на небольшие доли. В которые и предлагает инвестировать частным лицам.

Эти доли называются паи, или же юниты (units, единицы владения). Поэтому полис и носит название «unit-linked». Что можно перевести как «привязанный к юниту», привязанный к единице владения. Ведь в контракте мы накапливаем доли различных фондов.

Прочтите мою статью с обзором эффективного контракта unit-linked, доступного в России:
Обзор полиса Evolution компании Investors Trust

3.2 Пример работы контракта

Человек открыл договор unit-linked, и внес в свой план 500 долларов. Для инвестирования он выбрал план SP500, который вкладывает средства в индекс крупных американских компаний.

Сегодня один пай, один unit (т.е. единица владения) этого фонда стоит 50 долларов. После инвестирования в фонд человек владеет десятью юнитами:

500 / 50 = 10 долей.

Если спустя год индекс S&P500 вырастет на 10%, то стоимость этих долей составит:

10 * (50+0,1*50) = 550 долларов.

Если в этот момент инвестор снова внесет в свой накопительный план 500 долларов — то к имеющимся 10 юнитам он присоединит еще 500/55=9,09 юнитов, и в сумме будет владеть уже 19,09 паями этого фонда.

В реальных юнит-линкед контрактах на счете клиента учитываются юниты. Которые и отображаются в выписке по счету:

3. Главная задача ULIPs

С помощью контракта мы превращаем взносы в совокупность паев. Которые, в свою очередь – представляют собой опосредованное владение очень широким классом активов.

Владелец плана сам выбирает совокупность фондов для покупки, формируя свой инвестиционный портфель.

Здесь вы вправе спросить – а зачем мне инвестировать в зарубежные фонды? Ведь есть депозиты, есть недвижимость, есть золото в слитках. И не где-нибудь — а здесь, рядом, в России.

Зачем мне английский метод инвестирования unit-linked, и его юниты?

Пожалуйста, рассмотрите внимательно слайд ниже; кликнув на картинку — Вы можете увеличить ее:

увеличить

Слайд отражает исторические результаты единовременного инвестирования суммы в 10.000 долларов в 2019 году в различные классы активов. Мы можем видеть, какой капитал получил бы инвестор спустя 30 лет, вложив средства в те или иные активы.

И вот обобщенные данные:

О чем это говорит?

Если Вы планируете долгосрочную программу накоплений, в Вашем инвестиционном портфеле обязательно должна быть крупная доля акций. Потому что именно акции потенциал роста на длительных отрезках времени.

Столь любимые россиянами депозиты и недвижимость покажут результат, сравнимый с казначейскими векселями. Это не даст человеку возможности приумножить свои средства.

А раз так — нужен инструмент, который позволил бы просто, и с невысокими издержками размещать средства в фонды акций зарубежных стран. Это и позволяет сделать договор unit-linked.

4. Задачи, которые решает контракт

Поговорим о задачах, которые способен решить для вас накопительный план юнит-линкед.

4.1 Инвестирование на мировых финансовых рынках

В мире много стран. Они отличаются темпами экономического роста, рейтингом, перспективами развития. В целях собственной финансовой безопасности человеку разумно инвестировать в экономики разных страх.

Потому что мы не можем знать наперед, насколько хороши или плохи будут дела в экономике какой-то отдельной страны.

Но если мы стремимся инвестировать деньги в экономики разных стран, возникает вопрос – а как это сделать практически? Нужно решить 2 задачи:

Unit-linked успешно решает обе эти задачи. Открыв договор, человек получает возможность совершенно легально инвестировать свои средства за рубежом.

Кроме того, выбирая в свой портфель фонды по географическому признаку – человек может инвестировать свои средства в нужных долях в желаемые экономики/регионы.

4.2 Сформировать диверсифицированный портфель

Открыть договор unit-linked человек может со взносом от 100 долларов в месяц. И уже при такой сумме регулярных инвестиций Вы можете сформировать широко диверсифицированный инвестиционный портфель, который будет включить в себя большое число различных классов активов. Это большое преимущество, потому что при таком подходе человек не зависит от экономических успехов или неудач какой-то одной страны.

4.3 Удобный механизм для регулярных инвестиций

Во многих житейский делах постоянство – залог успеха. Это касается и создания капитала. Если человек регулярно сберегает часть своего дохода, и разумно инвестирует эти деньги – он создаст значительный капитал.

Прочтите мою статью «Личное пенсионное планирование».
Unit-linked планы являются эффективным способом создания пенсионного капитала.

Английский метод инвестирования удобен тем, что он автоматизирует процесс накоплений. На этапе выпуска полиса человек указывает реквизиты пластиковой карты, с которой он хотел бы делать взносы в свой накопительный план.

Далее страховая компания регулярно списывает с карты оговоренный взнос, и в нужных долях распределяет эти средства по выбранным фондам. Человеку необходимо лишь поддерживать нужный баланс на карте для внесения очередного взноса в свой накопительный план. При необходимости и реквизиты карты, и ассортимент фондов могут быть изменены владельцем плана в любой момент.

Тем самым владелец договора фактически ставит на автопилот процесс создания личного капитала.

4.4 Защитить активы от преследования

Накопительный план unit-linked юридически представляет собой контракт по страхованию жизни. Активы в этом договоре законодательно защищены от преследования третьих лиц, поскольку в большинстве юрисдикций средства в полисе страхования имуществом не являются. Поэтому на капитал в договоре нельзя обратить взыскание в результате каких-то хозяйственных споров, семейных проблем, претензий со стороны государственных органов.

Также владелец договора имеет возможность указать бенефициаров, которые получат капитал при уходе владельца полиса. Выгодоприобретали указываются при выпуске контракта, это позволяет планировать передачу наследства. Бенефециаров можно изменить в любой момент действия плана.

4.5 Освободить капитал от налогообложения

Прирост капитала в планах unit-linked освобожден от налогообложения на время действия договора. Это позволяет быстрее расти Вашему капиталу.

5. Отличия юнит-линкд от страхования жизни

Важно понимать, что хотя план unit-linked юридически и является полисом страхования жизни – в нашем обычном понимании никакого страхования жизни в английском методе инвестирования нет. Почему?

При смерти человека договор предусматривает выплату 101% от текущей стоимости счета. Добавленный сверх стоимости счета 1% является юридическим основанием трактовать этот договор как страхование жизни.

Пример.

Человек открыл накопительный план со взносом в 500 долл. в месяц. Спустя год инвестиционная стоимость его контракта составила 6.100 долл.

Если владельца плана не станет в этот момент, то бенефициар получит:

6.100+0,01*6.100=6.161 USD

Полноценный договор страхования жизни предполагает очень крупную выплату при смерти человека. Эта выплата в сотни раз выше и взноса по договору, и текущих накоплений в контракте. Именно это свойство договора обеспечивает финансовую безопасность семьи.

У полиса unit-linked нет этих защитных свойств. Он просто возвращает в семью ту сумму, которую человек успел накопить к моменту своего ухода.

Здесь нужно сделать оговорку. Одна из компаний, предлагающих планы юнит-линкед в России – в качестве дополнительной опции к ряду своих контрактов позволяет включить страховую защиту на сумму до 250.000 долл. от смерти по любой причине.

6. Кому подойдут ULIPs

Подобные планы — это инвестиционные инструменты. И прежде, чем планировать свои инвестиции — человек должен позаботится о двух вещах.

Во-первых, вам нужен хороший полис страхования жизни. Почему?

Со временем план юнит-линкед создаст значительный капитал для вашей семьи — но для этого должен быть кто-то, кто делает взносы взносы в план долгое время.

Если человека не станет, то все инвестиции немедленно прекратятся. А его дети останутся голы и босы, семья будет терпеть лишения. Чтобы исключить этот риск – прежде нужно обеспечить кормильца страхованием жизни. И лишь затем начинать инвестирование.

Во-вторых, вам нужен ликвидный запас. Это определенная сумма денег, которая будет доступна в любой момент. Ориентир таков: 3-6 месячных доходов для одинокого человека, и 6-12 доходов месячных доходов для семьи с детьми.

Нет ничего хуже, чем продавать свои активы на дне рынка при срочной потребности в деньгах. Ликвидный резерв нужен, чтобы закрыть срочную потребность в деньгах, если она возникнет.

Если обе задачи решены – можно рассматривать английский метод инвестирования.

И здесь нужно понимать, что подобные планы предполагает долгосрочное инвестирование. Минимальный срок, который можно рассматривать – это 5 лет, желательно от 10 лет и более. Если у Вас «короткие деньги», инвестиционный горизонт очень мал — тогда эти контракты вам точно не подойдут.

Наконец, у человека должна быть уверенность в том, что его доходы позволят длительное время делать регулярные взносы в накопительный план.

Если есть наличный запас и страхование жизни, и вы планируете свои инвестиции на долгосрочную перспективу – то контракт ULIPs будет для вас эффективным решением. Он позволит вам сформировать желаемый инвестиционный портфель, разместить средства на мировых финансовых рынках, и включит автоматический режим создания Вашего капитала.

Если Вам нужна консультация по продуктам unit-linked – пожалуйста, отправьте мне заявку:

Владимир Авденин,
финансовый консультант

Наш проект ориентирован на русскоязычное население всего мира.
Каждый может приобрести unit-liked программы на нашем сайте.

Вы хотите купить unit-linked план, но не хотите платить за финансовый план или консультацию советника. Вам это и не нужно!

Мы разработали данный проект, чтобы исключить необходимость в платных услугах финансовых консультантов.
Вы можете открыть накопительный или инвестиционный план напрямую в страховой компании, причем по самым низким ценам.

Данный вид программ подходит для тех, кто хочет накопить на пенсию, обучение детей и другие крупные расходы

Данный инструмент используется для сохранения, диверсификации и защиты вашего капитала

Это доступ к полному спектру продуктов, конфиденциальность и отложенное налогообложение

Целевые программы

Примеры использования unit linked программ для определенных целей наших клиентов

Как выбрать unit-linked программу

Защита капитала

Надежность страховой компании и надежность юрисдикции обеспечивается многими уровнями защиты. При этом важно понимать, что в любой стране законодательство обеспечивает клиентам страховых компаний защиту гораздо более высокого уровня по сравнению с клиентами банков и брокерских компаний. Крупные международные страховые компании обеспечивают защиту инвестора на одних и тех же принципах.

Гибкость в управлении

Программа Unit-linked – это долгосрочное инвестиционное решение, поэтому продукт должен отличатся особой гибкостью и ликвидностью. Клиент на протяжении всего срока действия полиса (кроме первоначального периода) должен иметь следующие возможности:

Изменять сумму взносов и периодичность, если это программа с регулярными отчислениями,

Прекращать осуществлять взносы,

Осуществлять единоразовые дополнительные взносы,

Частично снимать средства со счета в любой момент,

Получать регулярный доход.

Кроме перечисленных возможностей, дополнительным преимуществом будет наличие премий и бонусов за лояльность компании.

Инвестиционные возможности

Unit Linked Insurance Plan – это возможность получить доступ к различным активам. Современные международные страховые компании позволяют инвестировать в зарубежные взаимные фонды от крупнейших управляющих компаний, таких как BlackRock, IShares, Franklin Templeton Investments и др.

Блог

Статьи, новости и актуальные вопросы по unit-linked тематике

FAQ

Вопросы и ответы

Ответы на часто задаваемые вопросы

Почему лучше выбрать сервис Unit-Linked.ru?

Онлайн проект Unit-Linked.ru предлагает услуги различных страховых компаний без посредников, при этом для нас не имеет значения, какую unit-linked программу вы выберите. Мы работаем только с публично известными крупнейшими зарекомендовавшими себя на международном рынке страховыми компаниями. Вы оформляете unit-linked программы напрямую в страховой компании, и переводите деньги напрямую в выбранную вами компанию. После оформления вы получаете все документы полиса напрямую от страховой компании.

Онлайн проект Unit-Linked.ru позволяет клиентам во многом сэкономить и не платить дополнительные сборы за встречи и консультации, при этом клиент имеет полную прозрачность и получает ответы на все свои вопросы.

Для кого предназначена Unit-Linked программа?

Unit-linked предназначены для физических лиц вне зависимости от их гражданства и места проживания (кроме граждан США, у них есть свой аналог), а также для юридических лиц. Unit-linked – это способ инвестирования в мировые рынки. Unit-linked – инвестиционно-накопительная программа, которая подразумевает регулярные взносы от 100 долларов месяц в страховой полис с целью накопления капитала на различные жизненные цели – создание пенсионного фонда, покупка недвижимости, оплата образования и др. Еще такие программы называют «английским методом инвестирования» или unit-linked plan (ULIP). Страховая компания выступает в роли брокера, покупая активы по распоряжению клиента.

Какие минимальные суммы необходимы для инвестирования в программы Unit-Linked?

Минимальный ежемесячный взнос в накопительную программу Unit-linked сроком от 10 лет составляет всего 100 USD/EUR/GBP в месяц (1200 USD/EUR/GBP в год). Для накопительных программ сроком на 5 лет минимальный ежемесячный взнос составляет 200 USD/EUR/GBP в месяц (2400 USD/EUR/GBP в год). Для Unit-Linked программ с единовременным вкладом минимальный взнос составляет 10 000 USD/EUR/GBP. Инвестиционные программы с единовременным взносом и открытой инвестиционной архитектурой, как правило, предусматривают минимальный взнос – от 75 000 USD.

Как открыть программу Unit-Linked?

Вы заключаете договор онлайн напрямую со страховой компанией и денежные средства переводятся на ваш специальный счет в данной страховой компании. Этапы открытия программы подробно описаны в нашей статье «Как открыть программу unit-linked».
Для открытия плана необходимо предоставить заполненную анкету от страховой компании и прислать копии документов, удостоверяющих личность и адрес. Вы можете заполнить анкету от страховой компании самостоятельно или заполнить нашу упрощенную анкету, и мы подготовим для вас уже заполненную анкету от страховой компании, сэкономив ваше время. Для открытия полиса присылайте нижеперечисленные документы на [email protected]:

  1. Анкета от страховой компании или упрощенная анкета. Упрощенную анкету можно скачать по ссылке.
  2. Копия документа, удостоверяющего личность (на выбор: заграничный паспорт, внутренний паспорт, водительское удостоверение)
  3. Копия документа, удостоверяющего адрес (на выбор: копия прописки и внутреннего паспорта, копия водительского удостоверения, счет за коммунальные услуги или финансовая выписка. Все документы (кроме прописки) должны быть не старше 3-х месяцев. В документе должно быть указано ваше имя и адрес.

Какая доходность у Unit-Linked программ?

Потенциальная доходность Unit-linked программ зависит от инвестиционной стратегии, которую вы выбираете. Историческая доходность по консервативным (умеренным) программам составляет от 3-5%, а по сбалансированным и более рисковым – до 7-15% годовых. Здесь важно учесть, что речь идет о доходности в одной из иностранных валют USD $ /EUR € /GBP £, а не о доходности в рублях или других валютах стран СНГ. Некоторые страховые компании предоставляют программы с фиксированной доходностью, которые вне зависимости от поведения рынка позволяют получить заранее установленный доход.

Как защищены активы при инвестировании в Unit-Linked программу?

Международные страховые компании держат активы клиентов отдельно от своих активов. Такая конструкции носит юридическое название «сегрегированная портфельная компания (SPC — Segregated Portfolio Company)». Это означает, что активы держателя полисов Unit-linked защищены, а в случае ликвидации компании только держатель полиса имеет доступ к своим средствам. Согласно нормам международной инвестиционной практики, активы портфелей клиентов страховых компаний числятся у банков-кастодианов. Среди кастодианов только крупные международные банки. Главный вывод: даже если страховая компания обанкротиться инвестору вернут все 100% активов, которыми владел инвестор, потому как активы инвестора отделены от активов самой компании.

Нужен ли опыт в инвестициях при оформлении программы Unit-Linked?

На платформах страховых компаний представлены уже готовые типовые инвестиционные стратегии, которые позволяют инвестору без опыта самостоятельно составить свой портфель из различных активов. Типовые портфели доступны в накопительных планах с регулярными взносами и в инвестиционных счетах с единоразовыми взносами. Инвестиционный портфель можно выбрать в зависимости от вашей склонности к риску. К примеру, это может быть консервативный, сбалансированный или агрессивный портфель.

Заказать расчет

После отправки запроса вы получите на свой email подробный расчет, описание программы, бонусы и возможные скидки